資金靠港停哪裡?
台股尖兵大剖析!
吸引台商資金回台投資，立法院本月初正式三讀通過資金匯回專法，市場預期，今年首年將有超過2000億以上的資金活水將流入台股，到底金流何處? MoneyDJ從台灣50、中型100當中，精選出63檔個股，鎖定穩定配息、穩定獲利，且營運展望亮眼的公司，讓投資人在活水中備受滋潤。
吸引台商資金回台投資，立法院本月初正式三讀通過資金匯回專法，市場預期，今年首年將有超過2000億以上的資金活水將流入台股，到底金流何處? MoneyDJ從台灣50、中型100當中，精選出63檔個股，鎖定穩定配息、穩定獲利，且營運展望亮眼的公司，讓投資人在活水中備受滋潤。
各家金融機構已經開始陸續接收到海外客戶想要回台投資的意願，市場看好，今年資金活水將分為三大支流，分別流向三處，包含直接投台股、基金、債券。
各家金融機構已經開始陸續接收到海外客戶想要回台投資的意願，市場看好，今年資金活水將分為三大支流，分別流向三處，包含直接投台股、基金、債券。
支流一：
支流一：
「直接投台股」
「直接投台股」
---產業龍頭、穩定獲利/配息
---產業龍頭、穩定獲利/配息
直接投入台股，絕對是資金活水流入台股的最直接挹注。而「境外資金匯回管理運用及課稅條例」通過後，讓台商匯回資金後，在第一、第二年享8%、10%優惠稅率，扣稅後的資金就可以用來投資。因此，台商投資目的多數是為了節稅規劃與需求，加上對於台股個別公司基本面並不熟悉，因此高風險投資將並非首選。
直接投入台股，絕對是資金活水流入台股的最直接挹注。而「境外資金匯回管理運用及課稅條例」通過後，讓台商匯回資金後，在第一、第二年享8%、10%優惠稅率，扣稅後的資金就可以用來投資。因此，台商投資目的多數是為了節稅規劃與需求，加上對於台股個別公司基本面並不熟悉，因此高風險投資將並非首選。
群益葛萊美基金經理人蔡彥正表示，每年獲利穩定、高配息這兩個方向將是選擇標準，像是龍頭類股、藍籌股等。凱基投顧則認為，資產股、工業自動化、藍籌股都是資金考量的標的。
群益葛萊美基金經理人蔡彥正表示，每年獲利穩定、高配息這兩個方向將是選擇標準，像是龍頭類股、藍籌股等。凱基投顧則認為，資產股、工業自動化、藍籌股都是資金考量的標的。
從高殖利率個股觀察，除了殖利率之外，更要搭配考量未來產業的發展性，MoneyDJ專題「攻擊vs防禦高殖利率股」就為投資人精選個股，包含殖利率達4%以上、盈餘穩定度、今年仍具獲利能力、每年配息率/每股配息金額穩定等，將是可攻又可守的好股票。
從高殖利率個股觀察，除了殖利率之外，更要搭配考量未來產業的發展性，MoneyDJ專題「攻擊vs防禦高殖利率股」就為投資人精選個股，包含殖利率達4%以上、盈餘穩定度、今年仍具獲利能力、每年配息率/每股配息金額穩定等，將是可攻又可守的好股票。
除此之外，再從台灣50、中型100當中，MoneyDJ精選出63檔持續穩健個股，將是這一波資金回台，首先感受到資金活水的標的。
除此之外，再從台灣50、中型100當中，MoneyDJ精選出63檔持續穩健個股，將是這一波資金回台，首先感受到資金活水的標的。
金融股
金融股
像是金融股向來是尋求穩定報酬資金青睞的標的，當中合庫金(5880)、第一金(2892)、兆豐金(2886)、上海商銀(5876)等，今年EPS皆優於去年，且每年配息穩定的公司，一般認為，未來幾年維持固定配息的可能性大。
像是金融股向來是尋求穩定報酬資金青睞的標的，當中合庫金(5880)、第一金(2892)、兆豐金(2886)、上海商銀(5876)等，今年EPS皆優於去年，且每年配息穩定的公司，一般認為，未來幾年維持固定配息的可能性大。
科技股
科技股
半導體產業龍頭台積電(2330)受到先進製程趨勢下，7奈米接單暢旺，今年獲利同樣穩定。至於IC設計龍頭聯發科(2454)則受惠AI、5G的趨勢之下，可望率先受惠，因此也是首選之一。另外，蘋概股當中的大立光(3008)、美律(2439)等廠商，也可望在成為市場標的。至於電源供應器產業當中，台達電(2308)、旭隼(6409)雙雄也每年維持穩健獲利表現，且穩定配息，有望成為資金首選。
半導體產業龍頭台積電(2330)受到先進製程趨勢下，7奈米接單暢旺，今年獲利同樣穩定。至於IC設計龍頭聯發科(2454)則受惠AI、5G的趨勢之下，可望率先受惠，因此也是首選之一。另外，蘋概股當中的大立光(3008)、美律(2439)等廠商，也可望在成為市場標的。至於電源供應器產業當中，台達電(2308)、旭隼(6409)雙雄也每年維持穩健獲利表現，且穩定配息，有望成為資金首選。
傳產股
傳產股
塑化、水泥、紡織類股也是產業相對穩定的公司，像是台塑四寶台塑(1301)、南亞(1303) 、台化(1326) 、台塑化(6505)產品線、客戶及營運布局相當廣泛完整，有機會成為海外匯回資金青睞標的。而水泥類股的台泥(1001)、亞泥(1002)則因中國水泥價格穩定，法人也看好今年獲利表現有機會再優去年水準。至於紡織類股方面，聚陽(1477)、儒鴻(1476)在貿易戰紛擾，使供應鏈加速南移的趨勢下受惠，今年獲利可期。
塑化、水泥、紡織類股也是產業相對穩定的公司，像是台塑四寶台塑(1301)、南亞(1303) 、台化(1326) 、台塑化(6505)產品線、客戶及營運布局相當廣泛完整，有機會成為海外匯回資金青睞標的。而水泥類股的台泥(1001)、亞泥(1002)則因中國水泥價格穩定，法人也看好今年獲利表現有機會再優去年水準。至於紡織類股方面，聚陽(1477)、儒鴻(1476)在貿易戰紛擾，使供應鏈加速南移的趨勢下受惠，今年獲利可期。
支流二：
支流二：
「基金」
「基金」
---經理人看好中小型電子股
---經理人看好中小型電子股
把資金交給基金經理人管理，也是海外台商投資中小型台股相對容易的方式之一。群益葛萊美基金經理人蔡彥正說明，基金可配置債、平衡型、一般型或中小型電子股，而中小型電子股當中，具有流動性、操作靈活，由於第3季進入傳統電子產業旺季，加上中美貿易戰和緩態勢之下，因此看好具有AI、5G、記憶體、手機新規格、伺服器等題材的中小型個股。
把資金交給基金經理人管理，也是海外台商投資中小型台股相對容易的方式之一。群益葛萊美基金經理人蔡彥正說明，基金可配置債、平衡型、一般型或中小型電子股，而中小型電子股當中，具有流動性、操作靈活，由於第3季進入傳統電子產業旺季，加上中美貿易戰和緩態勢之下，因此看好具有AI、5G、記憶體、手機新規格、伺服器等題材的中小型個股。
支流三：
支流三：
「債券」
「債券」
---最保守型投資
---最保守型投資
債券類型多，但是共同特色是穩定配息，適合追求穩健、保守型的投資者，特別是在中美貿易戰之下，全球政治經濟較不穩定因素籠罩，因此債券是相對最保守型的投資，也是海外資金回台的選項之一。
債券類型多，但是共同特色是穩定配息，適合追求穩健、保守型的投資者，特別是在中美貿易戰之下，全球政治經濟較不穩定因素籠罩，因此債券是相對最保守型的投資，也是海外資金回台的選項之一。
整體而言，海外台商資金匯回，尋求產業龍頭、穩定收益率、穩定現金配息率的標的，將是未來資金靠港的一大停泊處。市場推估，如果以專法規定匯回資金70%用於實質投資，25%用於主管機關核定的金融商品，5%自由運用，每年可期待的實質投資均值超過千億以上，為台股後市挹注活水。
整體而言，海外台商資金匯回，尋求產業龍頭、穩定收益率、穩定現金配息率的標的，將是未來資金靠港的一大停泊處。市場推估，如果以專法規定匯回資金70%用於實質投資，25%用於主管機關核定的金融商品，5%自由運用，每年可期待的實質投資均值超過千億以上，為台股後市挹注活水。
製作小組
記者｜MoneyDJ採訪團隊
設計｜蔡涵綸